從港澳社會經濟發展的歷程觀察，保險保障的重要性可從四條主線展開：風險轉移、資本積累、社會管理及區域融合。四者相互交織，使保險不僅是經濟補償工具，更成為維繫經濟韌性、促進結構升級與民生安定的制度支點。

一、風險轉移：經濟高度外向的“減震器”

港澳地區經濟縱深有限，卻深度嵌入全球產業鏈與資金流動。香港轉口貿易、航空航運、金融服務，澳門旅遊會展、娛樂休閒，均暴露於匯率、利率、商品價格、遊客結構等多重波動。保險通過大數法則把偶發巨災或責任損失轉化為可預算的固定保費，降低企業倒閉概率，穩定就業與稅收。近5年來港澳一般業務中旅遊、財產、船舶等險種顯著增長，即是對經濟重啟後風險敞口擴大的直接回應。沒有這一層分散機制，單一火災、沉船或疫情反彈便足以造成連鎖清盤。

二、資本積累：高儲蓄向長期資金轉化的“蓄水池”

港澳居民儲蓄率長期高企，但人口老化速度亦居世界前列。壽險公司把零散儲蓄匯聚為長期基金，再投入基建、債券、股權及另類資產，形成“居民—保險—實體經濟”的閉環。2024年港澳長期業務新造保費已超過2000億港元，同比增長逾兩成，為港口、道路、綠色項目及創科企業提供了穩定資金來源。在貨幣環境頻繁波動之際，保險資金的久期匹配與逆周期特性，有效對沖了銀行體系順周期收縮的傾向，維繫了本地投資與就業溫度。

三、社會管理：彌補公共保障缺口的“穩定器”

港澳奉行低稅率，公共醫療與養老雖普及，但層面有限。商業保險通過自願補充，將政府無法亦無力包攬的風險社會化。以醫療為例，港澳公立醫院輪候時間長，高端醫療險讓市民可轉向私營市場，終身年金與儲蓄壽險則把長壽風險轉由市場分擔。這種“政府托底＋市場補充”結構，既維持財政紀律，又提升民眾獲得感，是社會穩定的重要隱形護欄。

四、區域融合：粵港澳大灣區要素流動的“通行證”

隨着“保險互聯互通”推進，跨境車輛、僱主責任、工程保證等險種率先打通，解決了“一地承保、三地通行”的制度障礙，降低人流、物流、資金流的心理與財務摩擦。保險因而成為區域一體化中“軟聯通”的基礎設施，其便利程度直接影響大灣區整體競爭力。港澳地域雖狹小，資源也有限，但依託其制度優勢，緊密融入全球市場，逐步打造成了增值高效、外向特徵鮮明的經濟體系。保險保障通過風險轉移守護微觀主體，通過資本積累支撐宏觀投資，通過社會管理彌補公共缺口，通過區域融合放大市場縱深。正是這一看似“無形”的制度安排，讓港澳在頻繁的外部衝擊與內部轉型中，始終保有一份從容與韌性，也為未來邁向知識型、老齡化及綠色低碳的新經濟階段提供了可持續的底盤支撐。

澳門區域經濟研究會秘書長劉玥